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我们应该如何筛选值得投资的股票?

2018-11-08网络整理阅读:143评论:

来源:牛牛圈Stansberry贝瑞研究

我们应该如何筛选值得投资的股票?

19000家,这是美国上市公司的数目,它们中的绝大部分都是小公司。美国两大证券交易所——纳斯达克(NASDAQ)和纽约证券交易所(NYSE)仅交易4000家上市公司的股票,但这4000家就已经多到令投资者没法一一调查研究,因此我们需要合理的方法来筛选值得投资的股票。

一些投资者认为通过研究股票走势图就能成为未来的投资赢家,另一些投资者就偏爱关注国际政治和汇率波动情况,其他的投资者则喜欢挖掘可令他们兴奋的企业内幕信息。

为什么需要做基础分析?

最成功的美国长期投资者——沃伦. 巴菲特(Warren Buffett),彼得. 林奇(Peter Lynch),约翰. 坦伯顿(John Templeton)在投资前都会做基础分析。我们不能仅因为他们做了就跟着做基础分析,而是要想到他们做基础分析的共同原因是什么:从股价中可以看出企业过去长期的经济发展轨迹,但它并不能反映企业短期的经济面貌。

我们将分步说明我们是如何总结我们的结论:

第一步:筛选

我们没有那么多时间看完这4000只股票,你也不会有。你可以通过筛选来减少一些候选股票。如何筛选取决于你想要调查研究哪类公司。但如果你是个投资新手,你只想投资相对安全的美股以达到优化你的投资组合这一目的话,也许你就要最先排除规模非常小的,刚刚成立的,还没开始盈利的这三类公司。

如果排除了这三类公司后剩下的公司还有很多的话,你就可以专找股票收益在过去几年逐年上升的那类公司了。那类公司的股本回报率要高于你设定的某一水平,市盈率就要低于你设定的某一水平等等。就像一家公司如何筛选一些求职应聘者一样,成功的股票筛选也要讲究平衡:限定条件太多的话会令你筛掉那些合格的候选股票,限定条件太少的话可能一个合适的候选股你也找不到。试着在初次筛选时最多找20个你想调查的候选股吧。

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