十九大报告指出“我国社会主要矛盾已经转化为人民日益增长的美好生活需要和不平衡不充分的发展之间的矛盾”。国际发展经验表明，消费金融正是满足居民对于消费升级需求、带动社会消费支出的有力手段。可以说，在全球贸易摩擦和宏观经济去杠杆的背景下，积极稳妥推动消费金融发展，对于点亮人民群众对美好生活的向往、持续扩大内需、促进我国经济转型发展具有重要现实意义。
为了积极发展消费金融，自2010年起，监管陆续批准筹建数家消费金融公司，商业银行也加大向零售业务转型。然而，在2013年，全国人均拥有信用卡量仅为0.29张，同期美国的人均信用卡持卡量为4张；而且，中国彼时短期消费借款占GDP比重不足5%，而美国等发达国家在20%以上。
面对大量未被满足的信用消费需求，2013年8月，腾讯财付通的产品总监、中国第一批互联网金融人肖文杰，在深圳创办了乐信前身分期乐，开启了消费金融业务全新的增长模式。分期乐开创性地将“电商”场景和“金融”服务无缝接合，推出中国第一家专业的品质分期购物商城，此后中国主流的电商..京东、淘宝、唯品会等纷纷匹配了信用消费工具(“京东..”、“蚂蚁..”、“唯品花”等)。
接下来几年，依靠与消费场景的深度绑定，不断改进的金融科技技术以及与金融机构的融合发展，乐信作为一家金融科技..获得了指数级增长。2017年12月21日，创立短短四年多的乐信，成功登陆纳斯达克，成为“分期电商第一股”。截至2018年第三季度末，乐信总用户数量已经超过3260万人，累计交易额破千亿元人民币。
一、乐信如何理解增长
带着强烈互联网基因创业的肖文杰，创办分期乐面对的第一件事，是如何定义一个全新业态的增长模式和逻辑。如果从互联网产品角度看，用户量、DAU、PV、UV应是关键指标，但互联网金融是互联网和金融的结合体，求快贪多容易“消化不良”。
