而在国内外投资者眼里 , 即使 21.38% 的数字 , 也被认为藏有水分。在 2002 年和 2003 年 ," 中国的国有银行在技术上已经破产 " 成了众多国际报刊上的大标题。
对于这段黑暗历史 ,2012 年初 , 时任央行行长..在《大型商业银行改革的回顾与展望》一文中有过这样的回顾 :" 当时很多国际国内主流媒体对中国金融都有非常严峻的描述 , 比如‘中国的金融是一个大定时炸弹 , 随时都可能爆炸’ , ‘中国的商业银行技术上已经破产’。当时 , 大型商业银行报告的不良资产率是 25%, 市场的估计基本在 35% 至 40%。还有一些人指出 , 如果按照贷款的科学分类 , 大型商业银行的不良资产比例可能超过 50%。这很大程度上使得国际国内很多人对中国银行业的发展比较悲观 , 失去了信心 , 外资也不敢进入中国金融业。"
当时国有银行何以陷入这般困境 ?
根据当时的调查分析 , 大型商业银行不良资产的历史形成主要还是来自政府干预、法律环境薄弱、大型商业银行客户群管理不善等原因 , 与当时的信贷文化有密切关系。当然 , 大型商业银行自身治理不规范、经营管理不善、金融压抑、金融市场发展滞后、外部监管不足、考核机制不健全等也是重要原因。
具体来看 , 大型商业银行的不良贷款 , 约 30% 是受到各级政府 ( 包括中央和地方政府 ) 干预；约 30% 是对国有企业的信贷支持所形成的；约 10% 是国内法律环境不到位、法制观念薄弱以及一些地区执法力度较弱所致；约有 10% 是政府通过关停并转部分企业进行产业 ( 包括..产业 ) 结构调整所形成。总的来看 ,20% 的不良贷款是大型商业银行自身信贷经营不善造成的。
在中国银行业不良贷款风险积聚的同时 , 中国加入 WTO 也在 2001 年取得了关键性突破。中国政府承诺 ,2001 年 12 月加入 WTO 起的 3 年后 , 开放外资银行的境内公司人民币业务；5 年后再开放外资银行的境内零售人民币业务。这意味着 , 到 2006 年末 , 外资银行全面进入中国金融市场后 , 中国银行业将不得不与国外同业 , 尤其是西方大型银行展开全方位竞争。
