11万亿私募基金市场暗潮涌动。一头是大型私募爆款连连,一头是小型私募艰难度日,生存压力下,小型私募卖壳交易链也风生水起。
据报道,在私募壳交易链中,各种情况、不同名字的私募壳都有明码标价,一旦市场行情紧张、资源稀缺,壳价也水涨船高。
作者 | 诺亚财富品牌市场中心 缪欣欣
“私募壳”买卖行为正在遭遇严打。一些没有获得私募牌照的投资公司,通过收购其他已经获取私募基金牌照的小型私募基金,来获取合法基金牌照的私募壳交易行为,已经受到监管层越来越多关注。
中国证券投资基金业协会近日发布声明称,将坚决打击“私募壳”买卖行为。一些违法中介机构和个人打着“登记备案包通过”、“保壳服务”等幌子收取服务费都是骗局。
事实上,“私募壳”生意暗潮涌动、乱象丛生,严重影响行业生态。目前,不少网站专门从事“私募壳”生意,已形成“买壳、保壳一条龙”服务,有的“私募壳”售价更是高达上百万元,中介机构从中可直接赚走10万到40万元。
私募行业“二八分化”上演
大量空壳面临被注销风险
据2018年4月底基金业协会最新数据显示:截至4月底,已登记私募基金管理人管理基金规模情况如下:
100亿元及以上的有222家;
50亿-100亿元的268家;
20亿-50亿元的645家;
10亿-20亿元的827家;
5亿-10亿元的1057家;
1亿-5亿元的4170家;
0.5亿-1亿元的2193家。
以上数据合计的私募基金管理人仅有9382家。另据统计,目前已登记的私募基金管理人为20458家。
也就是说,目前市场上有11000多家私募基金管理人的规模在5000万元以下。但实际上这样的管理规模已难以让一家私募实现正常盈亏平衡,大量私募公司已沦为“壳公司”。