保费概念
保险行业经常显现规模保费、保费收入、原保费收入、已赚保费等概念。
规模保费指投保人所交的实际保费金额，不分保险产物的种类，按照悉数发卖收入进行统计，分期收取保费的，凭据当期收取的保费确定。
保费收入要对规模保费进行重大保险风险测试和保险夹杂合同分拆。
保费收入 = 规模保费 - 未经由重大保险风险测试的规模保费 - 全能、投连产物分拆至保费存款的部门（资产欠债表中的“保户储金及投资款”科目）。
即对于全能险和投资保持险，投资账户里面的钱，不克算成保险公司的保费收入。
原保费收入首要为了区分出再保险保费收入，国度划定保险公司收到保费今后，必需按照必然比例进行分保，接管保险分出的公司收取的保费就是再保险保费收入，完全由公司本身做的买卖获得保费收入就是原保费收入。
原保费收入 = 保费收入 - 分保费收入。
还有一个已赚保费，在安然的财报中也常显现。
已赚保费 = 保费收入 - 提取未到期责任预备金。
清楚最常用的原保费收入即可，每月保险公司发布的和每年银保监会发布的首要是原保费收入，以下对保费的商议都指原保费收入。
从原保费收入看竞争款式
2019年1月29日银保监会网站发布了2018年保险统计数据申报，原保险保费收入38016.62亿元，同比增进3.92%，产险公司原保险保费收入11755.69亿元，同比增进11.52%；人身险公司原保险保费收入26260.87亿元，同比增进0.85%。
再分买卖看，产险买卖原保险保费收入10770.08亿元，同比增进9.51%；寿险买卖原保险保费收入20722.86亿元，同比下降3.41%；健康险买卖原保险保费收入5448.13亿元，同比增进24.12%；不测险买卖原保险保费收入1075.55亿元，同比增进19.33%。
汇总前几家上市保险公司2018年原保费如下表，看出寿险（包含健康险、养老险，下同）原保费中，中国人寿和安然寿险遥遥领先，第三名的太保寿险不足前两名的一半，第四~第六名又只有第三名的一半；在产业险中，中国人保和安然财险遥遥领先，太保也是排第三；全公司原保费汇总起来，TOP4依次是中国安然、中国人寿、中国人保和中国太保。
寿险原保费市场份额演变
笔者对行业强者恒强的马太效应有一些粗浅判断，对于抢客户轻易、没有区域性的互联网行业，强者恒强属性稀奇强，老迈润泽，老二疼痛，老三老四几乎没戏；对于抢客户很难、具有显着区域性的小卖部、小超市人人各自经营，各自办事本身几公里的小区域内客户，都能够小富即安；而保险行业介于中央，保险代理人固然分城市分区域，重点是办事本区域客户，国内除了对外资保险有城市限制外，保险代理人一方面能够发卖到全国甚至全球去，另一方面本区域充沛大，方圆几十公里，一样都邑多家保险公司共存，笼盖的客户群彼此交叉，培养了对照充裕竞争的局势，马太效应对照显着，我们往返顾十几年来的市场份额。
全国原保费收入十几年以来连结快速增进，下表整顿了2006年以来原保费数据，包含寿险和产业险。个中安然寿险原保费市场份额从2006年的17%到2018年的18%维持根基不乱，安然寿险保费增进了6倍，而寿险一哥中国人寿市场份额从2006年的44.6%下降到2018年的20.4%，市场份额数据除了2018年之外都来自于各家年报流露。
下图把寿险前三和被接管的安邦的市场份额都列了出来，看得更清楚一些。十几年来几经风雨，除了安然其他几家份额都越来越少，老迈中国人寿市场份额从2004年的55.2%下降到2018年的20%出面，老三太保人寿的市场份额从2004年的10.8%下降到2018上半年的8%，用多年的保费数据能够粗略看到竞争款式的转变，这就是在具有显着马太效应的行业长线投资要选第一名的原因，要做时间的同伙，而不是做时间的仇敌，那就要选最精良的，第一名会超越市场平均增速。
寿险原保费市场份额
财险原保费市场份额演变
产业险市场份额更显着，老迈人保财险从2004年的58.1%下降到近几年的34%摆布，安然财险从2004年的9.%上升一倍到20%摆布，老三太保财险市场份额也有下降。
产业险市场份额
以上从保费数量角度剖析了中国安然的精良示意，剖析了在保险行业长线投资为什么要选第一名的原因之一，下面从保费组成和成本角度剖析。
寿险保费组成
寿险保费收入分新单保费收入和续保保费收入，新单保费收入指昔时新签署的保单在昔时交的保费收入，续保保费收入指往年签署的保单在本年的续保收入，本文对保费商量都是指原保费。十几年来安然寿险新单保费都是续保保费的50%+，除了2009年数据有些非常。
寿险买卖也分小我买卖和整体买卖单列保费，整体买卖根基没续保收入，一年一签，整体买卖很实惠，保险公司往往是为了宣传推广，获取客户，所以首要存眷小我买卖。
保费快速增进的同时，保险代理人数量也在快速增进，充裕施展了这些年的快速成长性。
寿险保费开支
每年收入这么多保费，那寿险保费有哪些开支呢？
一是保险代理人的..支出，二是保险公司运营的买卖及治理费支出，对比安然积年数据，这两项开支总和略小于新单保费，也就是寿险保单平均交十几年，个中第一年交的保费大部门作为公司运作成本后还剩一些，而香港寿险行业这两项开支略大于新单保费。
第三项开支是寿险赔付支出，这是针对曩昔所有保单的，每年赔付支出今朝是远小于新单保费收入，更小于续保保费收入。
其余保费开支包罗退保金和客户保单盈余支出。
若是把保险公司的累积保费看作蓄水池，能够看出安然今朝保费蓄水池的入水显着大于出水。每年的保费蓄水量可从下表的保险责任预备金增加净额施展。一样情形下，保险公司提取保险责任预备金应该是跟着保费的增加而增加，且增加幅度是对照不乱。
参考安然年报讲解：
(1) 赔款及保户好处包罗分部利润表中的退保金、保险合同赔付支出、摊回保险合同赔付支出、提取保险责任预备金、摊回保险责任预备金、保单盈余支出以及其他买卖成本中的投资型保单账户利息。
(2) 保险买卖..支出包罗分部利润表中的分保费用和保险买卖手续费及..支出。
(3) 买卖及治理费支出包罗分部利润表中的税金及附加、治理费用、应收账款等其他资产减值损失。
以上剖析介绍了寿险保费开支和红利情形。
财险保费开支
产业险保费开支对照好懂得，不考虑续保，只考虑昔时，下面列出安然财险比来12年原保费收入、市场份额和三个主要的比率，12年来安然财险保费增进了近12倍。
综合成本率是产险公司用来核算经营成本的焦点数据，包含公司运营、赔付等各项支出，综合成本率100%时，即代表收支相等，无承保盈利，亦无承保吃亏，然则能够有投资利润。
综合成本率包罗赔付率和费用率，是权衡产险业盈利能力强弱的首要尺度，综合成本率越低解说产险公司盈利能力越强。
费用率 =（保险买卖手续费支出 + 买卖及治理费支出 － 分保..收入）/ 已赚保费。
赔付率 = 赔款支出 / 已赚保费。
成本率 = 费用率 + 赔付率。
安然这10年都掌握综合成本率低于100%，内行业内是领先的，好多产业险公司综合成本率高于100%，同时也要看到赔付率偏低，成本率偏高，且一向没改善，这个行业还需洗牌和改善，花在发卖端的费用太高，今后再具体商量。
小结
安然寿险保费市场份额是前几家上市公司中独一没有下降的，这个行业络续有挑战者进来，有的很激进，有的用吃亏换规模，而安然寿险保费质量连结了上升，比来的年报业绩会上，安然的治理层透露，”公司素来非常留意历久稳健成长。寿险首要环绕新买卖价格经营，2018年新买卖价格有7.3%的增进，不外也是远远跑赢市场的。客岁新买卖价格的市场份额接近40%，有3个多点的提拔“。新买卖价格市场份额是保费市场份额的2倍，解说保单利润高、质量高，下一期筹算聊安然寿险的新买卖价格和内涵价格。
安然财险12年来市场份额翻倍，然则从费用率和赔付率来看却提高不显着，后背有需要睁开商量国表里产业险行业情形和挑战。
总之保险行业固然监管较严，然则对照充裕竞争，历久来看马太效应对照显着，从保费数量、保费组成和保费成本情形剖析认为中国安然具有历久竞争优势。（作者：陈海涛漫游世界）
