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“双 GP ”模式不慌:基金备案系统更新,主要影响通道类产品

2018-08-10 20:45:11 网络整理 阅读:167 评论:0

近日,中基协 Ambers 系统中出现更新。在合伙型基金备案填报信息时,如果私募基金管理人与 GP(普通合伙人)不一致,系统要求上传基金管理人与 GP 存在关联关系的证明文件。

“双 GP ”模式不慌:基金备案系统更新,主要影响通道类产品

在系统中对 GP 备案关联方的定义为,根据《企业会计准则第 36 号》:一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响,以及两方或两方以上同受一方控制、共同控制或重大影响的,构成关联方。同时,如普通合伙人系由基金管理人高管团队及其关键岗位人员出资的情形,同样认定为存在关联关系。

对此,有观点认为 " 双 GP" 模式备案将受阻。第三方私募基金服务商 " 积募 " 的产品总监方健对 21 世纪经济报道表示,这并不能笼统一概而论,私募备案情况可以分为四种。

1、如果是单 GP,且 GP 是私募基金管理人,备案填报无变化;

2、如果是单 GP,且 GP 不是私募基金管理人。GP 与私募基金管理人需上传关联关系证明文件,否则不能备案;

3、如果是双 GP,且其中一个 GP 为私募基金管理人,备案填报无变化,非基金管理人的 GP 与担任基金管理人的 GP 无需存在关联关系;

4、如果是双 GP,且两个 GP 都是私募基金管理人,无需上传两个 GP 的关联关系证明;

" 大概从前天开始,系统中出现了这样的变化。但目前基金业协会还没有对系统中改变的部分发文做出明确的说明和解释,,只是在系统中相应的地方加了批注。" 方健说。

她认为,协会这样做的原因是为了填补漏洞,防止通道类产品的大量出现。但正常的双 GP 发行产品,并没有受到影响。

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