海峡殖民地的总督权力非常大，管辖的可不是这3座城市，还兼任马来联邦以及其他一些属邦（包括文莱）的总督，是英国利益在马来亚的最高代表。
英国在中国捞的黑钱越多，海峡殖民地的地位越突出，尤以新加坡的地位最为突显。新加坡扼守太平洋和印度洋的交汇点，北控马来半岛，南控苏门答腊岛。只要守住新加坡，就能关掉欧洲与亚洲的联系通道，战略地位极为重要。新加坡的发展越来越迅速，最终取代了槟城的海峡殖民地“省会”的地位。
海峡殖民地其实曾管过4个海滨城市，除了槟、马、新外，还有一个纳闽。纳闽在哪呢？马来西亚分为东西两部分，东边的位于加里曼丹州北部，分为沙捞越（西）、沙巴（东）。纳闽就位于沙巴的西边，隔海就是文莱首都斯里巴加湾。1906年，纳闽被英国划到海峡殖民地的户头上。
海峡殖民地是英国在亚洲特别重要的据点，除了4座海城，还兼管着印度洋上现归属澳大利亚的圣诞岛，以及距离澳大利亚海岸两千多公里的科科斯群岛。
